Главная страница
Справочник Торонто
Торонто
Бизнес справочник  Канада,  объявления Торонто
Недвижимость по справедливости.
Недвижимость по справедливости. Критически рассмотрены положения из уже принятого правительством Онтарио Плана «Справедливое жилье» и планов на будущее. Это введение налога на покупку недвижимости иностранцами, слежение за переуступкой контрактов, введение налога на пустующие дома, контроль размера арендной платы и др. Что здесь справдливо, а что не очень для жителей Торонто? Читать дальше>>>

Астрология выбора благоприятного времени.
Астрология выбора времени. В Ведической астрологии большое значение уделяется выбору благоприятного времени для начинания каких-то дел, например, для свадьбы, хирургических операций, покупки дома, зачатия ребенка и так далее. Каждый день недели соответствует определенному начинанию. Читать дальше>>>

Продажа своего дома. Сборник статей.
Продажа своего дома. Продажа и покупка недвижимости – одно из наиболее распространенных мероприятий в мире бизнеса, о чем свидетельствует огромное количество агентов по продаже недвижимости в любом городе. И хоть сейчас рынок недвижимости в Канаде «горячий», можно ожидать скорого затишья, поэтому необходимо делать предварительную подготовку дома для успешной его продажи. Читать дальше>>>

Гуманная педагогика Часть 3
Гуманная педагогика Ч.3 Подсознание ребенка - это дорожные знаки судьбы, это его будущее. Вы можете быть самым любящим отцом или мамой. Но если вы не понимаете великой силы слов, вы не можете дать своим детям ничего, кроме зла, горя и неудач. Прежде, чем наказать ребенка, задайте себе три вопроса... Читать дальше>>>

Гуманная педагогика Часть 2
Гуманная педагогика Ч.2 Верьте в своих детей. Говорите вашим детям, что независимо от их школьных успехов, они у вас совершенно особенные. Школа и оценки придут и уйдут, а родители будут любить детей всегда. Важно учить детей не бояться ошибок. Ошибки - это демонстрация инициативы. И самое главное: быть личным примером для ребенка.Читать дальше>>>

Воспитание детей
Воспитание детей В воспитании детей нужна гармония мужской и женской энергии. Мать воспитывает дочь, а отец - сына. Но в первую очередь родители должны воспитывать себя. Дети - это как ксерокопии. Они копируют все, что увидят. Если между родителями отношения хорошие, то с большой вероятностью можно ожидать такие же отношения в будущих семьях их детей.Читать дальше>>>

Что необходимо знать при самостоятельной продаже дома
Самостоятельная продажа дома Вы должны понимать, что продажа своего дома без агента по недвижимости не всегда приводит к успешному завершению сделки. Ведь если вы садитесь без прав за руль автомобиля, никто не может гарантировать безопастность поездки. Однако, Вы решили продавать самостоятельно. Тогда хотя бы выполняйте следующие элементарные правила.Читать дальше>>>

Гуманная педагогика. Ч.1
Гуманная педагогика. Ч.1? "Имея доступ в сказочный дворец, имя которому - Детство, я всегда считал необходимым стать в какой-то мере ребенком. Только при этом условии дети не будут смотреть на Вас, как на человека, случайно проникшего за ворота их сказочного мира." Эти слова известного педагога В.А.Сухомлинского актуальны и сейчас.Читать дальше>>>

Анализ инвестиционных продуктов и прогноз развития фондового рынка. Д.Зарубенко
Printer

Зарубенко. Статьи

Денис Зарубенко.

Анализ инвестиционных продуктов
и прогноз развития фондового рынка.

Сборник статей 2009 - 1.

СОДЕРЖАНИЕ

Flow–Through акции. Часть 1 (Март)

Flow–Through акции. Часть 2. (Апрель)

TFSA или как зарабатывать деньги и не платить налоги. Часть 1. (Май)

TFSA. А какая пользя для семьи? Часть 2. (Июнь)

TFSA или RRSP. Какой план лучше? (Июль)

В ноябрьском выпуске 2008 г. журнала Money & Mortgage я писал о возможном росте фондового рынка в течение короткого периода времени. Этот прогноз подтвердился.
За исключением нескольких недель, почти весь период с ноября до марта включительно фондовый рынок находится в стадии падения. В марте рынок, скорее всего, достигнет своих промежуточных нижних точек и начнет расти в течение некоторого времени.

Итоги 2008 г. показали, что для того, чтобы зарабатывать деньги в этом рынке, инвестору необходимо понимать, когда покупать, что покупать и когда продавать, а не просто следовать принципу «купи и держи».

Я полагаю, что 2009 г. будет насыщенным событиями, а значит, мы увидим большие колебания на рынке, что является потенциалом для зарабатывания денег активными инвесторами. Сейчас ведется много разговоров о том, когда и куда будут двигаться фондовый рынок, валютные курсы, цены на сырьевые товары, и т.д. Особенно, эта ситуация интригует тем, что после исторического 2008 г., когда основные индексы упали до 37%, многие ожидают изменений к лучшему.

Поскольку income tax сезон наступил, в этой статье я хотел бы коротко затронуть тему, которая может быть интересна тем, кто хотел бы уменьшить налоги. Рассмотрите приведенную информацию, на короткое время отложив в сторону впечатления от того, как рынок упал за последний год. Хотя, даже в медвежьем рынке временный рост может продолжаться не менее 4 месяцев, что обычно и требуется как минимальный период для владения flow-through акциями. В этой ситуации вы можете не только сэкономить на налогах, но и заработать на приросте капитала.

Дополнительно к новой госпрограмме — Tax-Free Savings Accounts (TFSA), которую наша компания открывает для резидентов Канады, flow-through акции, как правило, предлагаются тем, кто инвестирует в нефтяные, газовые или компании, добывающие сырьевые ресурсы. Налоговое законодательство позволяет инвесторам не только покупать акции этих компаний, но и использовать налоговые списания по flow-through акциям для уменьшения суммы облагаемого дохода от других источников и, соответственно, снизить совокупный подоходный налог. Инвестор имеет также преимущество в том, что на всю сумму списания доход может быть уменьшен в год инвестирования, а не в последующий год, когда компания реально инвестирует капитал.

Flow-through акции значительно уменьшают риск инвестирования в акции ресурсных компаний, позволяя инвестору восстановить (в случае падения цены акций) значительную долю его первоначальных инвестиций за счет уменьшения подоходного налога. Например, инвестор, который покупает flow-through акций на сумму $20,000 в действительности инвестирует только $10,700 поскольку ему возвратится $9,300 в виде налоговых списаний, если он находится в верхней сетке налоогообложения.

Далее, необходимо помнить, что вся выручка после продажи этих акций подлежит налогообложению как capital gain, с которой только 50% относится на ваш налогооблагаемый доход в том году, когда вы продали акции. Так что выгода для инвестора очевидна.  

Если у вас возникли вопросы и вы заинтересованы не только в экономии на налогах, но также и в том, чтобы ваши деньги работали в любом рынке (падает, растет, нейтральный), — звоните мне по телефону 416-820-2123.

Вернуться к СОДЕРЖАНИЮ.

Flow–Through акции. Часть 2.
(Апрель 2009 год)

В предыдущей статье (март 2009 года) я писал о том, что в марте рынок, скорее всего, достигнет своих промежуточных нижних точек и начнет расти. Этот прогноз подтвердился. Фондовый рынок падал до 9 марта, после чего основные индексы выросли до 20% перед первым откатом назад. После некоторых значительных колебаний в апреле тенденция роста рынка, скорее всего, сохранится.

Я хотел бы продолжить разговор на тему Flow-Through Shares (F-TS), поднятую ранее, поскольку был проявлен интерес со стороны читателей, и сезон уплаты подоходного налога еще не завершился. Для того, чтобы понимать, каким образом F-TS могут быть полезны для инвестора, необходимо помнить (или позвоните мне для разъяснений), что налоговое законодательство позволяет инвесторам использовать налоговые списания по F-TS для уменьшения суммы облагаемого дохода от других источников и, соответственно, снизить подоходный налог.

Возникает вопрос: какой доход инвестор может ожидать от “Super” Flow-Through акций (SF-TS), купленных в Онтарио? Федеральное и провинциальные правительства предоставляют инвесторам, покупающим SF-TS, дополнительные налоговые кредиты как стимул для инвестирования в компании, которые находятся на самых ранних стадиях разработки проектов по добыче полезных ископаемых.

Ниже приводится таблица для Онтарио, которая показывает, что вы можете получить доход в размере 33.6% после уплаты налога на инвестиции, если вы продали акции по цене, равной цене покупки. Если вы продадите акции по другой цене, ваш доход может, соответственно, увеличиться или уменьшиться.

С другой стороны, экономия на налогах при покупке SF-TS также обеспечивает определенный буфер в случае падения цены акций. Даже если акции упадут в цене до 43.8%, ваши инвестиции все еще будут безубыточными, благодаря полученной экономии на налогах, — при условии, что вы находитесь в верхней сетке исчисления подоходного налога в Онтарио (46.41%).

Потенциальный доход на "Super" Flow-Through акции, купленные в Онтарио.  

Цена покупки акций (смотри примечание 1)   $ 10,000  
Налоговая экономия от списаний (примечание 2)   $ 5,680  
Выручка, полученная от продажи акций (примечание 3)   $ 10,000  
Налог на прирост капитала после продажи акций (прим.4)   $ 2,320  
Абсолютный доход после налогов на инвестиции в $ CAD   $ 3,360  
Доход после налогов на инвестиции в %   33.6%  

Примечание:
1. Сумма купленных акций $ 100 х 100 акций = $ 10,000
2. Налоговая экономия: $ 10,000 х 46.41% (ставка налога) + 15% (федеральный не возмещаемый налоговый кредит) + 5% (возмещаемый налоговый кредит Онтарио)
3. Акции проданы по цене покупки (для упрощения примера)
4. Налог на прирост капитала: $ 10,000 х 50% х 46.41% (ставка налога)

Как видно из примера, с точки зрения налогообложения, выгода для инвестора очевидна. Более того, если в течение периода владения акциями цена SF-TS вырастет, вы можете не только сэкономить на налогах, но и заработать на приросте капитала. Кроме того, акции нефтяных и газовых компаний могут играть важную роль в сбалансированном и застрахованном портфеле.

И, в заключение, необходимо помнить, что компании, выпускающие SF-TS, как правило, находятся на самых ранних стадиях развития. Это означает, что цены на их акции имеют потенциал значительного роста, но, с другой стороны, инвестиции в подобные акции подходят только для инвесторов, готовых принимать риск потери полной суммы инвестиции.

Если у вас возникли вопросы и вы заинтересованы не только в экономии на налогах, но также и в том, чтобы ваши деньги работали в любом рынке (падает, растет, нейтральный), — звоните мне по телефону 416-820-2123.

The information contained herein, does not constitute an offer or solicitation by anyone in the United States or in any jurisdiction in which such an offer or solicitation is not authorized or to any person to whom it is unlawful to make such an offer or solicitation.  

Вернуться к СОДЕРЖАНИЮ.  

В предыдущей статье (апрель 2009 год) я писал о том, что после некоторых значительных колебаний тенденция роста рынка в апреле, скорее всего, сохранится. Этот прогноз подтвердился. Несмотря на значительные колебания, фондовый рынок продолжал расти в апреле. В мае значительные колебания рынка, скорее всего, будут продолжаться. А сохранит ли фондовый рынок после них свой рост, зависит от ряда факторов, в том числе, от очередных действий правительства. Существует вероятность, что мартовско-апрельский рост рынка вступает в завершающую стадию. Более точный прогноз мои клиенты будут получать по ходу развития событий.

В следующих статьях мы рассмотрим преимущества инвестирования денег, включая минимизацию налогов, через Tax Free Savings Accounts (TFSA), которые наша компания открывает для резидентов Канады. TFSA удобен не только как счет для безналоговых инвестиций, но и для накопления средств на отдых, покупку машины, недвижимости, оплату образования и т.д.

Основным преимуществом TFSA, является то, что доход, заработанный на этом счету, освобожден от любых налогов. Вы можете открывать TFSA в любое время в течение года, снимать свои деньги без каких-либо штрафов или налогов, и не существует ограничений на количество TFSA счетов, которые вы можете иметь. Однако, общая сумма, которую вы можете вносить в течение года на все ваши TFSA счета, на 2009 год лимитирована $5,000 и предполагается, что ежегодно будет проводиться ее индексация с учетом инфляции.

Открывая TFSA, вы можете инвестировать деньги в широкий спектр продуктов, включая гарантированные государством T-Bills, Canada Savings Bonds; общеизвестные инвестиционные фонды; акции и опционы* (см. мою рекламную страницу ЗДЕСЬ).

Ниже приводится таблица, которая показывает, какой потенциальный доход возможно получить на инвестиции в конце расчетного периода, предполагая, как пример, сложный 8% в год.

Рост TFSA — 8% годовых

Годовой взнос, $$   3 года  5 лет  7 лет  10 лет 
3,000  10,238  18,681  28,529  46,457 
4,000  13,651  24,908  38,039  61,942 
5,000  17,064  31,135  47,548  77,428 

Примечание: взносы сделаны в начале года

В случае семьи, каждый из ее членов старше 18 лет имеет свой $5,000 лимит и может воспользоваться преимуществами TFSA. В отличие от RRSP, максимального возрастного лимита для TFSA не существует. Если внимательно посмотреть на цифры в таблице, то напрашиваются два вывода.

Начинайте инвестировать как можно раньше. Чем больше лет ваш план продолжается, тем больше доход он зарабатывает. Например, после 3 лет ежегодных взносов по $3,000 ваш план может заработать $1,238, не облагаемых налогом. Но за 10 лет ваш не облагаемый налогом доход может вырасти до $16,457 ($46,457— $30,000 – ежегодные взносы).

Делайте взнос как можно больше (до установленного лимита). Чем больше денег вы вкладываете в TFSA ежегодно, тем больше доход он зарабатывает со временем. Если вы вкладывайте максимальную сумму $5,000 в течение 10 лет (проиндексированную с учетом инфляции), то после 10 лет ваша не облагаемая налогом прибыль может увеличиться до $27,248 ($77,428 - $50,000). Если сравнить с прибылью $16,457, полученной на $3,000 ежегодных взносов после 10 лет, то значительная разница очевидна.

Если у вас возникли вопросы и вы заинтересованы не только в экономии на налогах, но также и в том, чтобы ваши деньги работали в любом рынке (падает, растет, нейтральный), — звоните мне по телефону 416-820-2123.

*- some conditions apply  

The information contained herein, does not constitute an offer or solicitation by anyone in the United States or in any jurisdiction in which such an offer or solicitation is not authorized or to any person to whom it is unlawful to make such an offer or solicitation.  

Вернуться к СОДЕРЖАНИЮ.

TFSA. А какая пользя для семьи? Часть 2
(Июнь 2009 год)

В предыдущей статье (смотрите ЗДЕСЬ) я выражал сомнение — сохранит ли фондовый рынок свой рост в мае после принятия правительством очередных решений (например, результаты Bank Stress Test от 7 мая) и значительных колебаний рынка. Пока этот прогноз подтвердился. Рынок рос до 8 мая. Потом начались колебания. В итоге, будучи незначительно отрицательным после 8 мая, рынок пытался определить свой тренд на июнь. По иронии, наиболее вероятно, что со следующим своим направлением рынок определится только в начале июня, уже после публикации данной статьи. Поэтому пока можно сказать, что, скорее всего, мы увидим значительные движения вверх и / или вниз, то есть рынок не будет нейтральным.

Теперь я хотел бы привести некоторые TFSA правила, в дополнение к уже упомянутым в предыдущей статье, и показать, как TFSA может быть выгоден практически для каждой семьи.

Contributions in kind. Вы можете вносить на TFSA не только «наличные», но и купленные вами раннее инвестиционные фонды и другие ценные бумаги.

Carry-forwards. Эти правила, аналогичные RRSP, позволяют переносить не использованный годовой лимит на более поздний (без ограничений) срок в будущем. Например, если в 2009 году вы внесли в TFSA только $3000, ваш лимит на 2010 год составит $7000 ($5000 плюс $2000, перенесенных с 2009 года).

Spousal plans. Вы можете открыть TFSA для вашего супруга или common law партнера и / или сделать взнос на его / ее счет, если он / она имеют неиспользованный лимит TFSA. В отличие от RRSP, сумма вклада одного супруга на TFSA другого не вычитается из лимита супруга, делающего взнос.

Deadline. Свой годовой взнос и сarry-forwards в TFSA вы можете cделать в течение всего календарного года до крайнего срока — декабрь, 31.

Каким же образом инвестирование через TFSA может быть выгодно практически для любой семьи? В качестве примера возьмем работающую пару. Ему— 28 лет, Ей— 25 лет. Вместе они приняли решение инвестировать средства в различные инвестиционные продукты с целью достижения среднегодового сложного 8% дохода, включая дивиденды. Кроме того, они делают максимально допустимые (лимит) взносы в TFSA каждый год. Давайте посмотрим, что они могут достичь.

Рост TFSA для Него и для Нее

Год 
Лимит взноса (на человека)
$$  
Сумма TFSA
на конец периода, $$  
2009-2011 
5000 
35,061 
2012-2016 
5500 
121,212 
2017-2020 
6000 
223,306 
2021-2024 
6500 
367,071 
2025-2027 
7000 
511,490 
2028-2031 
7500 
768,875 
2032-2034 
8000 
1,024,569 

Примечание: максимально допустимые взносы производятся в начале каждого года; уровень инфляции составляет 2%; годовой сложный уровень доходности составляет 8%.

Данные таблицы показывают, что через 25 лет, в 2034 Он и Она могут иметь более одного не облагаемого миллиона долларов на их TFSA счете. Согласитесь, сумма не маленькая, принимая во внимание тот факт, что идея быть миллионером остается финансовой мечтой для многих людей.

Если они также сохраняют деньги в RRSP, то наша пара достигнет цели — накопить миллион долларов — гораздо быстрее. А вот и подсказка. Предположим, Он и Она имеют маргинальную ставку налога — 31% каждый, и их потенциальные RRSP взносы составляют $10,000 на человека. Каждый из них получит налоговый возврат в сумме $3100 (или $6200 на двоих), которая может составить значительную часть их TFSA взносов. Это хороший вариант для работы обоих планов (RRSP и TFSA) в тандеме.

Если у вас возникли вопросы и вы заинтересованы не только в экономии на налогах, но также и в том, чтобы ваши деньги работали в любом рынке (падает, растет, нейтральный), — звоните мне по телефону 416-820-2123.

The information contained herein, does not constitute an offer or solicitation by anyone in the United States or in any jurisdiction in which such an offer or solicitation is not authorized or to any person to whom it is unlawful to make such an offer or solicitation.  

По всем вопросам связанным с темой статьи просьба обрящаться только к ее автору. Статья подготовлена и передана на сайт автором в электронном виде на правах рекламы. Мнение редакции сайта может не совпадать с мнением автора.

Вернуться к СОДЕРЖАНИЮ.  

TFSA или RRSP. Какой план лучше? Часть 3.
(Июль 2009 год)

В прошлом выпуске (смотрите ЗДЕСЬ) я писал о том, что после того, как рост рынка  в мартовско-майский период остановился, фондовый рынок пытался определить свой тренд в июне. Несмотря на то, что рынок закончил месяц почти нейтральным (в абсолютных цифрах), мы увидели существенные колебания вверх и вниз. Для майской статьи я писал, что "существует вероятность, что мартовско-апрельский рост рынка вступает в  завершающуюся стадию". Этот прогноз пока подтверждается. Сейчас можно предположить, что весенний рост рынка находится на последнем этапе своего развития.  
 
В июле мы скорее всего опять увидим существенные движения рынка вниз и вверх. В настоящее время рынок находится на стадии определения, продолжать ли свой  весенний рост или  возобновить падение, которое началось с 2007-2008 гг. Возможно, июль будет важным для принятия окончательного решения, после чего мы сможем  увидеть четкую тенденцию развития рынка. Я полагаю, что она будет ориентирована на падение.  
 
В этой статье я хотел бы сравнить преимущества TFSA и RRSP планов. Первый вопрос, который многие задают мне о TFSA, какой план использовать для личных и пенсионных накоплений. Краткий ответ: хотя TFSA явлется дополнительной возможностью для планирования накоплений, выбор накопительного плана будет зависеть от индивидуальных обстоятельств.  
 
Рассмотрим три примера, в которых TFSA может быть лучшей альтернативой или дополнением к RRSP.  

Инвесторы, которые имеют  высокий доход  и/или пенсионные планы от работодателя  

У инвестора, который имеет пенсионный план, спонсируемый работодателем, уменьшается лимит для взноса в RRSP из-за "pension adjustment" (ПА). Как правило, ПА представляют собой суммы, которые работодатель и работник  вносят в календарном году в спонсируемый работодателем пенсионный план. Но после вычета ПА у инвестора может остаться незначительный лимит для взноса в RRSP или этот лимит будет даже исчерпан. Инвесторы с высоким уровнем дохода могут использовать максимальный лимит RRSP на 2009 год - $ 21000 (или 18% от дохода в 2008 году). Если вам необходимо освободить от налогообложения еще большую сумму, тогда TFSA является удобным дополнением к RRSP. 

Инвесторы со средним доходом  
 
Использование TFSA устраняет некоторые финансовые неудобства, связанные со снятием денег с  RRSP. Поскольку снятие с TFSA не рассматривается как доход, оно не принимается во внимание при расчете Child Tax Benefits, the Working Income Tax Benefit, Guaranteed Income Supplement Benefit (GISB), GST tax credits, Employment Insurance benefits и так далее. Для сравнения: каждый доллар, изъятый из RRSP, снижает GISB для пенсионеров на 50 центов.

Инвесторы с небольшим доходом  или без него 
 
Вы не можете вносить деньги в  RRSP, если у вас нет того, что правительство называет «заработанный доход». Главным образом, это деньги, заработанные по месту работы, а также некоторые другие виды доходов, например - арендная плата и алименты. Инвестиционный доход, а также пенсионные поступления, полученные от государства или от пенсионный плана, спонсируемого работодателем, не квалифицируются как «заработанный доход». Если у вас нет какого-либо дохода, или его сумма незначительна, TFSA может стать вашим планом  для личных и пенсионных  накоплений. Потому что вам не обязательно иметь "заработанный доход", чтобы делать вклады в TFSA.

Например, в семье  один из супругов может вносить вклад  в TFSA другого супруга до установленного лимита. В отличие от RRSP, сумма вклада одного супруга в TFSA другого не уменьшает собственный лимит первого супруга. Другими словами, income attribution rules не применяются в этом случае.  
 
В следующей статье я рассмотрю некоторые ситуации, в которых RRSP может быть предпочтительнее TFSA.  
 
Если у вас возникли вопросы и вы заинтересованы не только в экономии на налогах, но также и в том, чтобы ваши деньги работали в любом рынке (падает, растет, нейтральный), — звоните мне по телефону 416-820-2123.

The information contained herein, does not constitute an offer or solicitation to anyone in the United States or in any jurisdiction in which such an offer or solicitation is not authorized or to any person to whom it is unlawful to make such an offer or solicitation

По всем вопросам связанным с темой статьи просьба обрящаться только к ее автору. Статья подготовлена и передана на сайт автором в электронном виде на правах рекламы. Мнение редакции сайта может не совпадать с мнением автора.

Вернуться к СОДЕРЖАНИЮ.  


ПОДПИСАТЬСЯ НА НАШИ НОВОСТИ
Введите e-mail чтобы получать наши новости

Ernst Ashurov, Эрнст Ашуров - riminal defence, уголовное, гражданское, семейное, иммиграционное и коммерческое право.

Стоматологическая клиника City Dental Виктория Клитовченко at spravka.ca  




Бударин Игорь
Бударин Игорь  

Бударин Игорь
Исключительный сервис, выгодная сделка при купле-продаже недвижимости !!!


WeCanFinancial - Small Business Loans

Фридман Алекс
Alex Fridman Алекс Фридман - канадско-израильский адвокат в Торонто Канада spravka.ca  



Тимошина Нина, Nina Timoshina at spravka.ca - купля продажа домов, кондо, инвестиции, рент жилья  





Alex and Deanna Novik Financial - MORTGAGE И ФИНАНСИРОВАНИЕ ДЛЯ ВСЕХ

Кац Вадим
Кац Вадим  




Михаил at spravka.ca  

Михаил
Моделевский

Финансовый помощник


Web Design Toronto SEORepublic

ПЕТЛАХ СВЕТЛАНА - независимый страховой брокер

Find us on Facebook!      Follow us on Twitter!
Spravka.ca - Russian Canadian Business Directory- Бизнес справка Канады.
Обьявления, полезные статьи, новости, аналитика, курсы, работа в Канаде, продажа недвижимости, юридческие и финансовые услуги ...
Копирование и репродукция всех материалов – исключительно с разрешения администрации сайта Spravka.ca
© Copyright 1996-2017 D&T Inc | All Rights Reserved.
Internet Marketing - SEORepublic.ca